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          注冊制下退市知識問(wèn)答(14)|深交所交易類(lèi)強制退市規定

          2022-09-02
           

          編者按:上市公司退市制度是資本市場(chǎng)的重要基礎性制度,一個(gè)健康發(fā)展的資本市場(chǎng)必然同時(shí)要求暢通的入口關(guān)和出口關(guān)。深化退市制度改革,是注冊制改革的內在要求,也是完善“有進(jìn)有出、優(yōu)勝劣汰”市場(chǎng)生態(tài)的重要路徑,是化解上市公司存量風(fēng)險,對嚴重失信主體保持“零容忍”的重要制度安排,對進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量,促進(jìn)資本市場(chǎng)良性循環(huán),保護投資者合法權益具有重要作用。

          為幫助投資者更好理解“退市新規”,資本市場(chǎng)學(xué)院特別推出注冊制下退市知識問(wèn)答,第十四期介紹深交所交易類(lèi)強制退市相關(guān)內容,一起來(lái)看看吧。

           

          交易類(lèi)強制退市是指上市公司股票交易觸及規定情形時(shí),經(jīng)歷風(fēng)險提示公告、停牌、終止上市決定、摘牌后轉入全國中小企業(yè)股份轉讓系統代為管理的退市板塊轉讓的過(guò)程。

          一、上市公司出現哪些情形,深交所將終止其股票上市交易?

          上市公司出現下列情形之一的,深交所終止其股票上市交易。

          1、成交量:

          僅發(fā)行A股連續120個(gè)交易日成交量:主板小于500萬(wàn)股、創(chuàng )業(yè)板小于200萬(wàn)股;

          僅發(fā)行B股連續120個(gè)交易日成交量:小于100萬(wàn)股 ;

          既發(fā)行A股又發(fā)行B股:需同時(shí)滿(mǎn)足以上條件。

          2、收盤(pán)價(jià):

          僅發(fā)行A股或僅發(fā)行B股:連續20個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)小于1元;

          既發(fā)行A股又發(fā)行B股需同時(shí)滿(mǎn)足以上條件。

          3、市值:

          連續20個(gè)交易日收盤(pán)市值小于3億元。

          4、股東人數:

          主板:連續20個(gè)交易日股東人數小于2000人;

          創(chuàng )業(yè)板:連續20個(gè)交易日股東人數小于400人。 

          5、深交所認定的其他情形。

          前述情形中的交易日,不包含公司股票全天停牌日和公司首次公開(kāi)發(fā)行股票上市之日起的20個(gè)交易日。

          二、上市公司出現哪些情形,需要披露退市風(fēng)險提示公告?

          1、上市公司連續10個(gè)交易日出現下列情形之一:

          股票收盤(pán)價(jià)小于1元、股票收盤(pán)市值小于3億元、主板股東人數小于2000人、創(chuàng )業(yè)板股東人數小于400人。

          上市公司應當在次一交易日開(kāi)市前披露公司股票可能被終止上市的風(fēng)險提示公告,其后每個(gè)交易日披露一次,直至相應的情形消除或者深交所作出公司股票終止上市的決定之日止(以在先者為準)。

          2、上市公司連續90個(gè)交易日出現下列情形之一:

          僅發(fā)行A股:日成交量主板小于500萬(wàn)股、創(chuàng )業(yè)板小于150萬(wàn)股 ;

          僅發(fā)行B股:日成交量主板小于100萬(wàn)股 ;

          既發(fā)行A股又發(fā)行B股:需同時(shí)滿(mǎn)足以上條件。

          上市公司應當在次一交易日開(kāi)市前披露公司股票可能被終止上市的風(fēng)險提示公告,其后每個(gè)交易日披露一次,直至自上述90個(gè)交易日的起算時(shí)點(diǎn)起連續120個(gè)交易日內A股股票累計成交量達到500萬(wàn)股以上(創(chuàng )業(yè)板達到200萬(wàn)股以上)或者B股股票累計成交量達到100萬(wàn)股以上,或者本所作出公司股票終止上市的決定之日止(以在先者為準)。

          三、上市公司若觸及交易類(lèi)強制退市情形,將會(huì )經(jīng)歷哪些退市程序?

          1、停牌:公司應在事實(shí)發(fā)生的次一交易日開(kāi)市前披露,公司股票于公告后停牌。

          2、告知:發(fā)出終止上市事先告知書(shū)

          深交所自公司股票停牌之日起五個(gè)交易日內,向公司發(fā)出擬終止其股票上市的事先告知書(shū)。

          3、終止上市決定:公司未在規定期限內提出聽(tīng)證申請的,深交所上市委員會(huì )在陳述和申辯提交期限屆滿(mǎn)后15個(gè)交易日內,就是否終止公司股票上市進(jìn)行審議,作出獨立的專(zhuān)業(yè)判斷并形成審核意見(jiàn),深交所根據上市委員會(huì )的審核意見(jiàn)作出是否終止公司股票上市的決定。上市公司在規定期限內提出聽(tīng)證申請的,深交所上市委員會(huì )在聽(tīng)證程序結束后15個(gè)交易日內形成審核意見(jiàn),深交所根據上市委員會(huì )的審核意見(jiàn)作出是否終止公司股票上市的決定。

          4、摘牌:在深交所作出終止上市決定后,公司股票于15個(gè)交易日內摘牌。

          提示:交易類(lèi)強制退市無(wú)退市整理期。

           

           

          資料來(lái)源:深交所投教

           

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