創業板第十期上市公司董秘后續培訓班完美收官

資本市場學院教育培訓部與深圳證券交易所創業板公司管理部于2016年11月24日至25日在西安共同舉辦“創業板第十期上市公司董秘后續培訓班”，201名董事會秘書（以下簡稱“董秘”）和證券事務代表（以下簡稱“證代”）參加培訓。來自深交所創業板公司管理部、法律部、固定收益部的8位專家深入講解最新監管政策、上市公司規范運作、并購重組與再融資、固定收益工具、股份買賣限制性規定等內容。

強化規則學習，提高信息披露質量

信息披露質量的高低不僅影響著投資者的有效決策，也關乎公司聲譽。深交所創業板公司管理部謝琳指出，上市公司應認真、及時、全面地掌握最新監管政策及信息披露相關規則，不斷提高信息披露質量。通過結合最新案例，她詳細闡述了新監管環境下的政策走向，并強調，全面推進信息披露直通車、上市公司分行業監管以及陽光監管對于提高監管效率、落實監管轉型、提升投資者服務質量具有重大意義。

深交所法律部方志楨則從法律角度，梳理上市公司規范運作相關法律法規，以及董秘的法律責任與義務。方老師強調，董秘應做到勤勉盡責，切實履行其所作出的承諾。

針對創業板“直通車”信息披露存在的常見問題，深交所創業板公司管理部劉忠進行了深入的闡述并提出相應改進建議。劉老師介紹到，上市公司臨時報告的信息披露存在公告文件不完備、公告類別錯誤、公告內容不準確或不完整、以及公告的事項不規范等問題。他提議，上市公司應強化對相關規則的學習掌握，正確、完整地選擇公告類別，確保特定事件處理程序的規范性，避免信息披露中的誤導性陳述，嚴守信息披露真實性底線，從投資者決策角度出發提高信息披露的準確性、及時性和充分性。

恪守誠實守信，提升規范運作水平

深交所創業板公司管理部王會芳以專題結合案例的形式，詳細講解上市公司規范運作需關注的重點問題。王老師認為，資本市場以誠信為基石，上市公司必須嚴格遵守法律法規及其他有關規定，建立規范的公司治理結構和健全的內部控制制度，規范董事、監事、高級管理人員的行為,不斷提高自身規范運作的能力與水平。

在創業板公司管理部張誠看來，督促上市公司大股東、董監高嚴格遵守股份買賣的規定，提高股份買賣合規意識對于促進資本市場穩定發展具有重大意義。張老師指出，上市公司大股東、董監高須嚴格遵守《證券法》、《收購管理辦法》、《創業板股票上市規則》、《規范運作指引》及相關備忘錄的要求，避免觸碰超比例增減持、敏感期交易、短線交易、內幕交易等違規紅線。

規范并購重組流程，加強監管審核

近年來，資本市場收購兼并業務活躍，重大資產重組已經成為推進上市公司做優做強、促進產業結構升級的重要手段。深交所創業板公司管理部程井彪通過案例分析，全面解讀并購重組和再融資最新規則。程老師指出，并購重組審核主要關注點在于業績真實性、標的資產股權清晰、標的資產獨立性與完整性、持續盈利能力等，其中評估作價須表明估值定價的公允。針對目前市場質疑較大的公司停牌時間過長的問題，深交所發布了《停復牌備忘錄》，并對《重大資產重組備忘錄》進行了修訂，要求公司在停牌后盡快確定是否進入重大資產重組程序，明確停牌各階段的審議程序以及信息披露義務，進一步規范上市公司重大資產重組流程。